알에스오토메이션(140670) 기업소개 : 25년 7월 추세분석

알에스오토메이션(140670) 로봇기술 및 성장성 분석

 

기업 개요

**알에스오토메이션(RS Automation)**은 2009년 설립된 로봇 모션 제어 및 에너지 제어 전문기업입니다. 이 회사는 로크웰오토메이션과 삼성전자의 합작사에서 출발하여 현재는 4차 산업혁명과 스마트팩토리의 핵심 기술을 보유한 기업으로 성장했습니다.
 

주요 로봇 기술 현황

1. 로봇 모션 제어 기술
알에스오토메이션은 스마트 팩토리의 3대 로봇모션 요소인 컨트롤러, 드라이브, 엔코더를 모두 자체 기술로 확보하고 있습니다.
주요 제품군은 다음과 같습니다:
- 서보 드라이브: 로봇 모션 제어기로부터 명령을 받아 구동 모터를 제어하는 핵심 부품
- 멀티 모션 컨트롤러(MMC): 컴퓨터 카드 형태의 로봇 모션 제어기
- PLC(프로그래머블 로직 컨트롤러): 스마트 공정을 제어하고 관리하는 두뇌 역할
- 고정밀 엔코더: 로봇 구동의 핵심 센서로, 모터 가격의 30~50%를 차지하는 중요 부품
 
2. 혁신적인 기술 개발
1) AI 기반 스마트 튜닝 컨트롤 플랫폼
알에스오토메이션은 세계 최초로 AI 기술을 적용한 스마트 튜닝 컨트롤 플랫폼을 개발했습니다. 이 기술은 로봇이 수행할 작업을 사전에 학습시켜 필요한 힘과 정밀도를 자동으로 인지하도록 합니다.
 
2) 세계 최소형 드라이브 기술
2024년 4월 출시된 **'D8 4AXIS Drive'**는 세계 최소형으로 로봇 4축을 동시 제어할 수 있는 제품입니다. 이 제품은 기존 대비 크기를 혁신적으로 줄여 4축 로봇을 드라이브 1대로 대응할 수 있습니다.
 
3) 정전용량식 엔코더 기술
알에스오토메이션이 개발한 정전용량식 엔코더는 기존 대비 크기를 20~30% 줄이고 전력 소모량을 10% 수준으로 낮춘 초소형·저전력 제품입니다. 이 기술은 이스라엘 '아이언 돔' 방공 시스템에 사용될 정도로 높은 내구성을 자랑합니다.
 

기술적 우위성

1. 독보적인 국내 지위
국내 유일의 로봇 모션 제어 기업으로 일본 기업을 제외하면 관련 기술을 보유한 국내 유일 기업입니다 산업용 로봇 모션제어기 국내 1위 기업으로 시장점유율 50%를 보유하고 있습니다
 
2. 글로벌 파트너십
- 미국 로크웰오토메이션: 5년간 630억원 규모의 SMC 공급계약 체결, 미국 내 시장점유율 1위
- 슈나이더 일렉트릭: 글로벌 로봇기업과의 파트너십
- 일본 야스카와: 일본 최대 로봇제조기업과의 협력
 
3. 핵심 기술 보유
알에스오토메이션은 차세대 지능형 로봇모션 제어 기술의 5대 핵심기술을 보유하고 있습니다:
스마트팩토리 대응 기술
인간 보호 및 로봇모션 안전 기술
AI 기반 지능형 로봇모션 제어 기술
SoC 기반 All-in-One 모션 제어 플랫폼 기술
소형 고효율 전력변환 기술
 

장래 성장성 전망

1. 시장 환경 호조
휴머노이드 로봇 시장의 폭발적 성장이 예상됩니다. 모건스탠리와 골드만삭스는 향후 10년 내 휴머노이드 로봇 시장이 최대 60조 달러(약 8경 6622조 원) 규모로 성장할 것으로 전망했습니다.
 
2. 국가 정책 지원
정부는 휴머노이드 로봇 산업을 국가첨단전략기술로 지정하며 구동기 및 프레임 기술에 대한 강력한 정책 지원을 제공하고 있습니다. 이에 따라 연구개발 자금 지원, 세제 혜택, 규제 완화 등의 혜택이 제공됩니다.
 
3. 새로운 성장 동력
AI 데이터센터 시장 진출
알에스오토메이션은 2024년 AI 데이터센터용 에너지 제어장치 부문에서 300억원의 사상 최고 매출을 기록했습니다. 트럼프 행정부의 '스타게이트 프로젝트'로 700조 원 규모의 AI 데이터센터 투자가 예정되어 있어 추가적인 성장이 기대됩니다. 미국 시장 확대 트럼프 2.0 시대의 1조 5000억 달러 인프라 투자 계획으로 미국 시장에서의 성장 기회가 확대되고 있습니다. 알에스오토메이션의 SMC 제품은 이미 미국 시장에서 1위 점유율을 차지하고 있습니다.
 
4. 기술 개발 로드맵
1) K-휴머노이드 로봇 생태계 조성
알에스오토메이션은 K-휴머노이드 로봇 아키텍처의 4가지 필수 분과 중 제어구동모듈 분야에서 선도적 역할을 수행하고 있습니다. 저전압서보, 정전용량식 엔코더, 스마트 튜닝 등의 자체 개발 역량을 확보하고 있습니다.
 
2) 신제품 개발
프레임리스 모터와 DC 드라이브: 2025년 내 개발 완료 예정
일체형 구동 모듈: 3종 보유로 차세대 로봇 시장 대응
차세대 SMC 제품: 사이버보안 기능 탑재로 2027년 출시 예정
 
3) 재무 성과 및 전망
최근 실적 현황
알에스오토메이션의 재무 성과는 최근 어려움을 겪고 있습니다:
2024년 매출: 768억원 (전년 대비 3.7% 감소)
2024년 영업이익: -37억원 (적자 지속)
현금성 자산: 약 100억원 수준
 
4 ) 성장 잠재력
재무적 어려움에도 불구하고 다음과 같은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다:
기술력 대비 저평가: 현재 주가는 과소평가된 상태로 기술력 대비 성장 잠재력이 큽니다 글로벌 파트너십: 로크웰오토메이션 등과의 안정적인 공급 계약으로 매출 기반 확보 신성장 동력: AI 데이터센터, 휴머노이드 로봇 등 새로운 시장 진출
 

결론

알에스오토메이션은 로봇 모션 제어 기술의 선두주자로서 AI 기반 스마트 튜닝 플랫폼, 세계 최소형 드라이브, 정전용량식 엔코더 등 혁신적인 기술을 보유하고 있습니다. 기술적 우위성 측면에서는 국내 유일의 로봇 모션 제어 기업으로서 독보적인 지위를 확보하고 있으며, 글로벌 파트너십을 통해 미국 시장에서 1위 점유율을 달성했습니다. 장래 성장성은 매우 밝습니다. 휴머노이드 로봇 시장의 폭발적 성장 전망, 국가 정책 지원, AI 데이터센터 시장 진출 등이 주요 성장 동력으로 작용할 것으로 예상됩니다. 특히 K-휴머노이드 로봇 생태계 조성에서 선도적 역할을 수행하며 미래 로봇 산업의 핵심 공급사로 자리매김할 것으로 전망됩니다. 현재 재무적 어려움은 있지만, 보유한 기술력과 시장 기회를 고려할 때 중장기적으로는 강력한 성장 잠재력을 보유한 기업으로 평가됩니다.
 

차트분석(추세분석) 

알에스오토메이션은 월봉상 15000원이 중요가격이며, 17000원 돌파 안착시 주가 레벨업이 가능합니다. 3년정도 기간으로 분석했을 때 1만원에서 2.2만원이 장기 박스권이기 때문에 2만원 돌파 안착시 장기 상승추세가 시작될 수 있습니다. 
 
 
 
** 해당 글은 개인의 단순 의견이며, 투자판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.